每日經(jīng)濟新聞記者 袁園

　　在規(guī)范萬能險發(fā)展規(guī)模、防范利差損的同時，監(jiān)管層提到的另一的重點——“回歸保險的保障功能”之意也在漸漸凸顯。

　　在日前公布的人身險新規(guī)中，保監(jiān)會明確提到將人身保險產(chǎn)品主要年齡段（18~40周歲）的死亡保險金額比例要求由120%提升至160%，以加強人身保險產(chǎn)品的保障功能。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，這已不是監(jiān)管層首次提高萬能險死亡保險金比例的行為。從去年開始，保監(jiān)會已兩次發(fā)函以提高萬能險死亡保險金比例，引導(dǎo)回歸保險的保障功能。

　　兩年連提死亡保險金比例

　　從內(nèi)容上來看，“提高人身保險產(chǎn)品的風(fēng)險保障水平”是人身險新規(guī)的重要內(nèi)容。對個人定期壽險、兩全保險、終身壽險、護理產(chǎn)品的死亡（護理）保險金額，按照投保年度的不同階段，作出了最低限制規(guī)定，即風(fēng)險保額不得低于累計已交保費或賬戶價值的20%~60%。

　　新規(guī)將人身保險產(chǎn)品主要年齡段的死亡保險金額比例要求由120%提升至160%，保障價值相比之前有明顯提高。“該風(fēng)險保障要求超過美國、歐洲、亞洲等世界主要國家和地區(qū)保險監(jiān)管部門要求。”保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，去年放開萬能險利率的時候，保監(jiān)會就已已經(jīng)提升了死亡風(fēng)險保障金比例。

　　值得注意的是，2007年下發(fā)的《萬能保險精算規(guī)定》中，對于個人萬能保險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額，僅規(guī)定不得低于保單賬戶價值的5%。

　　2015年3月，保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)投資連結(jié)保險、萬能保險精算規(guī)定的通知》中，明確要求個人萬能險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額應(yīng)不低于保單賬戶價值的20%（即賠付金額不低于保單賬戶價值的120%），比2007年規(guī)定的提高了3倍左右。

　　“提高死亡保險金比例可以讓保險更好地回歸到風(fēng)險保障的職能，不斷完善的制度措施將會促進釋放市場活力，鼓勵保險公司開發(fā)符合消費者需求的新產(chǎn)品�！蹦畴U企總精算師對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，受新規(guī)影響，除年金外的長險產(chǎn)品保額要求普遍提高，充分體現(xiàn)保監(jiān)會提升保障水平的監(jiān)管導(dǎo)向。

　　讓保險回歸保障功能

　　近些年，我國壽險業(yè)得到了較快的發(fā)展，但一些風(fēng)險和問題也隨之出現(xiàn)。一些資本和股東把保險機構(gòu)作為融資平臺，不僅對整個保險行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新沒有幫助，還擾亂了整個行業(yè)的外部環(huán)境。

　　進入2016年以來，監(jiān)管部門不斷在公開場合發(fā)言要求保險回歸保障功能，日前，保監(jiān)會副主席黃洪在一次論壇上就“保險姓"保"”給出觀點，表示要堅持保險保障功能，對違背保險原理、偏離保險本質(zhì)的保險產(chǎn)品堅決不予上市銷售。

　　國信證券分析稱，保險產(chǎn)品的功能屬性可分為保障功能和理財功能，與國外萬能險在兩種屬性上相對均衡的體現(xiàn)不同，國內(nèi)資產(chǎn)驅(qū)動型險企的萬能險更傾向于理財，實際提供保障不足，而提升保險金額與累計已交保費或賬戶價值比例的目的在于強化保單的保障屬性。

　　某險企高管表示，降低理財收益、回歸保障功能是監(jiān)管層希望看到的，這也是保險的根本。就當(dāng)下而言，發(fā)展長期保障型產(chǎn)品，可能在短期內(nèi)無法從保費方面看出效果，但這不代表這些產(chǎn)品價值不高。從長遠來看，這也是壽險企業(yè)發(fā)展不可缺少的。據(jù)其透露，市場上的主要壽險機構(gòu)都在往長期保障型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。

　　顯然，新規(guī)吧風(fēng)險保障的重要性又提高了一個檔次。據(jù)了解，目前多數(shù)萬能險意外身故保額與累計已交保費或賬戶價值之比為150%（超出100%的部分代表附加的保障價值），其他身故的比例為120%，還未完全達到新規(guī)要求。

　　對于后期的調(diào)整，另一險企內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在銀保渠道和網(wǎng)銷渠道中，中短存續(xù)期產(chǎn)品占絕大多數(shù)，這些產(chǎn)品幾乎都需要按照新政進行改版。后期提高產(chǎn)品保障、重新設(shè)計開發(fā)新產(chǎn)品會成為部分險企的主要工作。據(jù)了解，目前多數(shù)萬能險意外身故保額與累計已交保費或賬戶價值之比為150%（超出100%的部分代表附加的保障價值），其他身故的比例為120%。